INVESTOR RELATIONS
穆迪于2022年4月4日宣布將建業(yè)地產(chǎn)股份有限公司（「建業(yè)地產(chǎn)」或「公司」，及其附屬公司，統(tǒng)稱「集團(tuán)」；股份編號：832）發(fā)行人評級從「B1」下調(diào)至「B3」。
公司認(rèn)為，穆迪的評級決定主要基于其對地產(chǎn)行業(yè)的負(fù)面看法。穆迪在新聞稿中表示，建業(yè)的現(xiàn)金水平降低，和資本市場資金獲取能力減弱，評級下調(diào)反映了建業(yè)的流動性減弱和再融資風(fēng)險(xiǎn)增加。公司對穆迪決定下調(diào)建業(yè)評級的決定深感失望，穆迪沒有充分了解公司的再融資及還款計(jì)劃，以及積極開拓新融資渠道的舉措。公司正在申請撤銷評級及不會對穆迪進(jìn)一步的數(shù)據(jù)索取作出響應(yīng)。
公司按時刊發(fā)經(jīng)畢馬威會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績，足證目前財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定，并正積極為到期債務(wù)做準(zhǔn)備，主要體現(xiàn)于以下方面：
致力去杠桿：盡管2021年房地產(chǎn)市場充滿波動及挑戰(zhàn)，建業(yè)地產(chǎn)通過以自有資源還款，成功降低有息負(fù)債29.9%等同人民幣94億元，并保持企業(yè)30年來「零違約」的信譽(yù)。另公司重申將致力償還即將于8月到期的美元債券。
可控且分散的短期債務(wù)：截至 2021 年 12 月 31 日，公司短期有息負(fù)債同比下降 55.7%人民幣 67.6 億元。其中，2022年上半年到期的約14.5億元人民幣，2022年下半年到期的約為53.1億元人民幣（包括8月份到期5億美元的優(yōu)先票據(jù)，相當(dāng)于人民幣31.6億元）。 分散的到期日使公司能夠提前計(jì)劃并相應(yīng)地準(zhǔn)備資金。
持有類資產(chǎn)盤活：除了來自經(jīng)營和融資活動的現(xiàn)金流入外，建業(yè)地產(chǎn)正尋求將其持有類資產(chǎn)盤活。公司于2022年4月1日與萬達(dá)集團(tuán)簽署商業(yè)項(xiàng)目運(yùn)營戰(zhàn)略合作協(xié)議，以盤活旗下9個商業(yè)項(xiàng)目的租賃及管理。
審慎的財(cái)務(wù)和流動性管理：繼于2021積極減債后，公司今年計(jì)劃通過實(shí)施審慎的現(xiàn)金流計(jì)劃，減少土地購買和經(jīng)營資本支出來強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債表，并加速銷售現(xiàn)金回款以支持8月到期的美元債券。
持續(xù)的物業(yè)銷售現(xiàn)金流入：2022年首兩月建業(yè)地產(chǎn)完成合同銷售達(dá)人民幣31.7億元，同比增長35.5%。公司已設(shè)定全年人民幣530億元的合同銷售目標(biāo)及人民幣430億元的現(xiàn)金回款目標(biāo)。預(yù)計(jì)公司核心業(yè)務(wù)持續(xù)的現(xiàn)金流入將足以支持其財(cái)務(wù)及運(yùn)營需求。
融資渠道多元化：公司持續(xù)獲得新的國內(nèi)貸款額度，包括但不限于與中原銀行戰(zhàn)略合作的人民幣100億元貸款額度。截至 2021 年 12 月 31 日，建業(yè)地產(chǎn)來自16家境內(nèi)銀行的未動用授信額度合共人民幣 301 億元。公司也在開拓包括但不限于ABS、備用信用狀（SBLC）支持的債券等渠道。
對于穆迪沒有充分了解公司的情況就做出片面的結(jié)論下調(diào)公司評級，建業(yè)地產(chǎn)深表遺憾。穆迪的觀點(diǎn)和評級行動不能反映公司當(dāng)前以及未來的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況，本公司正申請撤銷評級。無論評級機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)如何，公司將始終保持審慎的財(cái)務(wù)和現(xiàn)金流管理，一如既往地為支持公司多年的投資者創(chuàng)造最大價(jià)值。